Как инвестировать в моду в России

За последние два десятилетия мировой устойчивый рост рынка предметов роскоши превращает акции ведущих люксовых брендов в привлекательный инструмент для долгосрочного инвестирования.

Одним из ключевых преимуществ этого сектора является низкая эластичность спроса к изменениям цены, отмечает аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Кирилл Климентьев. Даже в периоды экономического спада интерес к товарам класса люкс остаётся стабильным. Тем не менее, он подчёркивает, что этот рынок сильно зависит от модных трендов.

Индустрия моды на российском рынке

Сегодня российские инвесторы испытывают значительные трудности с торговлей акциями компаний из индустрии моды. Большинство таких компаний прекратили торговаться на российских биржах, а неквалифицированные инвесторы не имеют доступа к биржам недружественных стран.

На Московской бирже можно увидеть акции компании Henderson, которая специализируется на продаже мужской одежды. Через российских брокеров на волатильности её акций мог заработать даже начинающий инвестор. В рамках первичного публичного размещения акций (IPO) в ноябре 2023 года компания привлекла 3,8 миллиарда рублей, продавая свои ценные бумаги по цене 675 рублей за акцию. В апреле 2024 года стоимость одной акции достигла пика в 805,5 рубля, но впоследствии корректировка на рынке привела к снижению стоимости до 560,6 рубля к концу октября (-16,9% относительно цены IPO). Некоторые эксперты прогнозируют рост компании до 950 рублей и годовой прирост в 50%.

Инвестиции в иностранные компании

На акциях крупных иностранных компаний, занимающихся производством и продажей предметов роскоши и модной одежды, можно зарабатывать как в долгосрочной перспективе, так и на короткой дистанции за счёт волатильности рынка, но эти компании недоступны для торговли российскими инвесторами.

Игнат Иванов из ФГ «Финам» подчеркивает, что в прошлом месяце акции модных домов выросли благодаря объявлению мер поддержки китайской экономики. Китайский рынок стал ключевым для многих компаний данной отрасли. Однако вскоре эта эйфория завершилась, и акции вновь начали снижаться. Эксперт «Финама» рекомендует инвесторам, заинтересованным в акциях фешн-ретейлеров, внимательно следить за динамикой спроса в Китае в ближайшем будущем.

Биржевые фонды

Для российского инвестора будет интересно рассмотреть ETF-фонды, которые предлагают диверсифицированный портфель на весь сектор люксовых товаров.

Один из таких фондов — Global Luxury ETF (LUXX), инвестирующий акции 80 компаний из Европы, Азии и других регионов мира.

Еще один пример — KraneShares Global Luxury Index ETF (KLXY), в который входят акции свыше 40 ведущих мировых компаний, таких как LVMH, Hermes, Ferrari и Pernod Ricard. Определенные российские брокеры обеспечивают доступ к этим инструментам для квалифицированных инвесторов. Инвестору без квалификации придется поискать иностранного брокера, который позволяет торговать из России. Вот список брокеров, которыми можно воспользоваться из России:
1. Interactive Brokers – один из наиболее популярных вариантов для доступа к американским биржам, включая NYSE.
2. Saxo Bank – также предоставляет доступ ко многим международным рынкам, включая NYSE.
3. Fidelity – имеет широкие возможности для торговли на американских биржах, включая NYSE.
4. Charles Schwab – позволяет торговать акциями и ETF на NYSE без комиссий.
5. TD Ameritrade – еще один популярный брокер с доступом к NYSE и другими американскими биржами.

Как ещё заработать на роскоши

Помимо инструментов, представленных на биржах, можно зарабатывать и сохранять капитал, вкладываясь в покупку самих предметов роскоши.

Такие предметы роскоши, как сумки Hermès Birkin или часы Patek Philippe, Cartier, Rolex с течением времени увеличиваются в цене. Сумки Birkin за последние 40 лет увеличились в цене более чем на 500%. Это лишь малая часть индустрии, включающей в себя: драгоценности, предметы интерьера, ретроавтомобили, предметы одежды, произведения искусства, монеты, коллекционное вино и др. Самый большой рост за последние 10 лет показали элитные часы, предметы искусства, вино и виски.

Этот способ вложения средств недоступен рядовому инвестору из-за необходимости создать определённые условия хранения, невысокой ликвидности, и высокого порога входа в данный сектор инвестиций.

Таким образом, инвестиции в предметы роскоши представляют собой интересный и потенциально прибыльный способ сохранения и увеличения капитала. Несмотря на определенные риски и высокие входные барьеры, этот рынок продолжает привлекать внимание как профессиональных инвесторов, так и любителей уникальных вещей. Главное — тщательно анализировать предложения, оценивать потенциальную доходность и возможные трудности, чтобы сделать осознанный выбор.